货币银行学
一、简答题（28分）
1简述金融市场的功能作用。（8分）
2简述中央银行的（类别制度）？？？（6分）
3简述货币主义的货币供给以及其作用机制。（8分）
4货币制度及其主要内容。（6分）
二、论述分析题（22分）
材料给的大概意思是中国2011年的货币供应量增长速度低于2010年的货币增长速度。
（1）、简述中国二阶制银行的制度下，（货币的作用机制）？？（4分）
（2）、影响货币供给的主要因素？（记不清了）（8分）
（3）、中央银行在此背景下所起作用和作用机制？？（10分）
一、简答题：
1、简述货币政策中介指标选择的标准（6分）
2、简述中央银行的主要职能（8分）
3、试比较名义利率与实际利率的联系与区别，并据以阐释费雪效应（8分）
4、简述商业银行经营管理中必须坚持的基本原则（6分）
二、时事分析（22分）
2011年11月9日公布的10月份宏观经济运行数据显示，10月份，CPI同比上涨5.5%，其中食品价格上涨11.9%，非食品价格上涨2.7%。至此，我国CPI已连续8个月高于5%，持续高位运行。试回答以下问题：
1、按照成因划分，通货膨胀通常划分为哪些类型（6分）？
2、试根据上述分析，具体分析我国通货膨胀的成因（8分）。
3、根据我国货币政策的实践，分析为了抑制通货膨胀，中国人民银行都采取了哪些货币政策调控措施（8分）？
一、简答题
根据中国人民银行公布的数据，2010年10月末，我国广义货币（M2）69.98万亿元，同比增长19.3%，增幅比上月高0.3个百分点，比去年同期低10.2个百分点；狭义货币（M1）余额25.33万亿元，同比增长22.1%，增幅比上月高1.2个百分点，比去年同期低9.9个百分点；流通中货币（M0）余额4.16万亿元，同比增长16.6%。当月净回笼现金208亿元，同比少回笼850亿元。试回答下列问题：
（1）、试述货币供应量层次划分的标准（5分）
（2）、试述我国货币供应量层次的具体划分情况（6分）
（3）、一般而言，M1增幅持续高于M2，且差距不断扩大，意味着一国经济景气趋好还是趋坏？为什么？（9分）
二、时事分析：（12分）
2010年12月3日召开的中共中央政治局工作会议决定将我国货币政策从适度宽松的货币政策调整为稳健的货币政策。试分析我国此次货币政策调整的经济背景与稳健的货币政策的内涵。
三、论述：
作为通货膨胀的重要衡量指标，我国居民消费价格（CPI）自2009年11月转正以来，持续上涨，并在2010年10月份同比上涨4.4%,涨幅比9月份扩大0.8个百分点，涨幅创25个月来新高。试回答下列问题：
（1）、根据通货膨胀的成因，通货膨胀划分为那些类型？（5分）
（2）、根据我国经济运行的实际，你认为中国这一轮的通货膨胀原因有哪些？（8分）
（3）、自2010年2月份起，我国CPI的上涨幅度持续高于1年期存款基准利率水平，在某种程度上讲，我国已经出现了负利率现象，试分析负利率的经济影响。（5分）
1、什么是利率体系及构成
2、商业银行流动性供给的渠道和因素
3、什么是劣币驱逐良币？用其解释现代信用制度
4、什么是央行票据？其作用是？
5、什么是负利率？其弊端是？
6、商业银行的经营原则 及资产构成
7、什么是货币乘数？货币乘数是否一定大于1？货币乘数的作用？
8、什么是基础货币 影响基础货币的因素
9、通胀预期为什么会使利率上升
10、什么是货币局制度
11、什么是指数连动政策，其作用是？
12、法定存款准备金为零是否会使信用的创造无限扩大
13、“为防止人民币升值，金融外汇市场买入美元”这一行为对存款准备金和基础货币的影响，央行为抵消这一影响该怎么操作
14、法定存款准备金的优缺点
15、什么是再贴现政策
16、什么是中介目标 设置他的原因是 有哪些中介目标
17、央行的三次改制
18、次级贷危机发生的主要原因是什么？另外一个是利率的周期性，还有几个自己分类：次级债、存款扩张倍数、利率升降、抵押贷款
1、简述凯恩斯货币需求理论
2、简述影响和决定利率的主要因素
一、有关中央银行下调法定存款准备金率和逆回购
1、什么是法定存款准备金率
2、什么是逆回购
3、两者联系与区别
4、为什么下半年采用逆回购而不采用下调法定存款准备金率
二 、1、货币层次划分原则
2、我国货币层次划分
3、分析我国m1/m2比率上升同时经济上升，反之亦然
1、商业银行经营的原则
2、凯恩斯货币需求理论
二、时事材料题
1、上调法定存款准备金率的经济背景、政策意图、作用
2、人民币升值能否缓解通货膨胀压力，你怎么看？
三、时事分析题
央行加息是否会引起热钱的流入，你怎么看
四、论述题
写出现代二阶银行体制下货币供给的模型。影响货币供给的因素。阐述你认为货币供给是内生性的还是外生性的。内生性论和外生性论争论的实质是什么，有什么货币政策意义。
1、中央银行职能
2、新巴塞尔条约的三个条
3、进出口商如何在对外贸易中降低外汇风险
4、如何进行外汇储备的适度规模管理
两个资料题：
1、给去年及今年的一些宏观数据，答：通货膨胀的压力有哪些？央行是否要加息，为什么？
2、央行一月内上调了两次存款准备金率，答：谈论它是在什么背景下产生的？通过相关原理谈它的作用？
论述题 ：论人民币升值的经济影响
1、论述货币供给的内生变量和外生变量
2、论述货币供应量增加利率是否会下降。
一、名词解释：
1、信用货币：
2、回购协议：
3、输入型通货膨胀：
4、再贴现政策：
二、填空题：
1、从发行者的性质划分，金融工具可分为（ ）工具和（ ）工具。
2、金融机构作为一个特殊的企业，它在经济中发挥信用中介职能、（ ）职能和（ ）功能。
3、商业银行的现金资产主要包括库存现金、法定存款准备金、（ ）和（ ）。
4、中央银行的负债业务主要包括资本业务、（ ）业务和（ ）业务。
5、《巴塞尔协议》规定，商业银行的资本分为（ ）资本和（ ）资本两类。
6、商业银行信用证业务中的信用证，分为（ ）信用证和（ ）信用证。
7、货币政策的时滞包括（ ）时滞和（ ）时滞两类。
8、凯恩斯将人们持有货币的动机划分为交易动机、（ ）动机和（ ）动机。
9、 按照资金的融通期限分类，金融市场可以划分为（ ）和（ ）。
10、 信用货币不仅包括（ ），还包括（ ）。
三、回答下列问题：
１、简要说明银行信用及其与商业信用相比较而表现出的特点。
２、简要说明利率市场化及我国进行利率市场化改革的必要性。
３、简要说明货币政策中介目标及其选择标准。
４、简要说明中央银行作为银行的银行的职能及其具体表现。
1、简述商业银行的经营规则
答：商业银行经营遵循三性原则，即：盈利性、安全性、流动性
盈利性是商业银行的基本方针，盈利性直接关系到银行的生存和发展，是银行从事某种活动的动因。银行盈利是贷款利息收入、投资收入以及各种服务收入扣除付给存款人的利息，运营成本和费用所得的差额。银行的盈利增加可以通过增收和节支两方面来实现。
安全性是指银行的资产、收入、信誉以及经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。银行的特点在于及其一代与从外部借入资金经营，因此安全性对银行来说非常重要。对银行安全性的威胁主要来自于银行资金运用中存在的各种类型的风险，如市场风险、信用风险、外汇风险、购买力风险和政策风险等。因此要有效度量和管理风险。
流动性指的是在一种不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。
2、简述凯恩斯货币需求理论
答：凯恩斯认为人们愿意持有现金，即流动性偏好形成的对货币的需求，取决于三个动机：交易动机、预防动机、投机动机。
交易动机即为进行日常交易而产生的持有货币的愿望。基于交易动机而产生的货币需求被称为交易需求。
预防动机即为为应付紧急情况而产生的持有货币的愿望。这类需求为货币的预防需求。
投机动机即为人们根据市场利率变化的预期需要持有货币以便满足从中获利的愿望。
凯恩货币需求函数为M=M1(Y)+M2( i )
M1是为满足交易和预防动机所需要的货币量。凯恩斯认为M1主要取决与经济形势和货币收入。因此M1是关于收入Y的函数。并且收入越高需求量越高
M2是为满足投机动机所需要的货币量。凯恩斯认为M2主要取决于利率的高低。因此M2是利率i的函数。利率越高，人们持有货币的机会成本越高，从而投机性货币需求也就减少。
3、影响利率的主要因素
答：有八种主要因素影响利率：
1.平均利润率 企业因贷款获得的利润与银行和其他金融机构进行分配，如果利率高于利润率，则不会企业去贷款。所以利润率是利率的最高限值。
2.银行成本 银行通过存贷之间的利率差获得收益要补偿其成本，因此制定贷款利率是要考虑到成本
3.通货膨胀预期 预期通胀率上升，会减少可贷资金的供给，贷款者会考虑持有不动产、贵金属等方式进行投资而不是将资金借贷出去。预期通胀上升也会增加可贷资金的需求，这是因为用贷来的资金可以购买不动产、贵金属等价值随着通胀上升而上升的资产，而借款本金的名义价值不会变，或者说实际债务减少了。可贷资金的供给量减少和需求增加，会使利率上升。费雪方程 i=r+πe
4.中央银行政策 央行刺激经济时增加可贷资金数量，利率下降。限制经济时，减少可贷资金数量，利率下降
5．商业周期 在商业周期的扩张（繁荣）阶段，企业和消费者借款增多，对资金需求增加，通胀压力及央行对为应对通胀减少可贷资金供给，三种原因会使利率上升，而在紧缩（萧条）阶段利率下降
6.借贷资金的供求情况 由借贷市场供求关系决定
7.政府的预算赤字 政府的预算赤字增加，可贷资金需求增加，利率上升。而且较大的预算赤字会引起通货膨胀，从而抬高名义利率。
8.国际利率水平 国内利率会逼近国际利率水平
4、商业银行的职能
答：1.信用中介职能 在存款和借贷人之间充当中间人的角色
2.支付中介职能 通过代理客户支付货款和费用，对付现金等，称为社会团体、企业和个人的货币保管人、出纳和支付代理人。
3.信用创造功能 通过原始存款和存款准备金制度，形成数倍的派生存款。
4.金融服务职能 代发工资，代缴水电费等
5、货币政策的时滞及其构成
答：从经济现象变化到针对其指定政策再到政策发生作用需要一定的时间，这段时间就是时滞。货币政策时滞分为内部时滞、中期时滞、外部时滞三类。
内部时滞 指当经济现象发生变化，需要采取措施应对，直至央行实施货币政策工具为止的时间过程。内部时滞又分为认知时滞和行政时滞
中期时滞 指央行采取行动以致对金融机构产生影响，使金融机构改变利率或其他信用的情况，以便对整个社会产生影响力的时间过程
外部时滞 指自金融机构改变其利率和信用供给量始，至对实质经济产生影响的时间过程。外部时滞又分为决策实质和生产时滞
6、中央银行的职能
答：1.中央银行是发行的银行 指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构
2.中央银行是银行的银行 指中央银行为商业银行其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。3.中央银行是政府的银行 指中央银行代表国家制定和实施货币政策，代为管理财政收支以及为国家政府提供各种金融服务等。
7、新巴塞尔条约的三个条款
答：1.最低资本要求：即最低资本充足率达到8%，而银行的核心资本的充足率应为4%。目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效
2.检查审理程序：监管者通过监测银行内部能否合理运行，并对其提出改进方案
3.市场制约机能：即市场自律：要求银行提供信息透明度，使外界对他的财务、管理有更好的了解
8、人民币升值能否缓解通胀压力
答：人民币升值和通货膨胀的关系，首先要看通货膨胀是由什么原因引起来的。
（1）如果通货膨胀是由国内需求过渡引起的，那么人民币升值会缓解通货膨胀。
人民币升值导致出口减少，国内总供给增加，物价水平下降。
（2）如果通货膨胀是由投资过热引起，那么人民币升值会导致国际热钱涌入，进一步加剧通货膨胀。
所以，人民币升值不一定能缓解通货膨胀，是一把双刃剑，既可以缓解也可能加剧，关键看通货膨胀产生的原因。
9、简述金融市场的功能
答：1.融通资金的功能 作为融通中介
2.资源配置的功能 资源和价值随资金的流动重新配置，从低效到高效部门转移
3.宏观调控的功能 各种调控政策的实施离不开金融市场
4.经济晴雨表功能 反映经济运行情况
10、简述中央银行制度的主要类型
答：1.单一式中央银行制度 国家单独设立中央银行机构，并由其专门行使中央银行全部职能的制度
2.复合式中央银行制度 国家没有专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中央银行职能和一般货币存款职能于一身的银行体制
3.准中央银行制度 国家没有建立通常意义上的中央银行制度，只是政府授权一个或几个商业银行行使部分中央银行职能
4.跨国中央银行制度 两个主权独立的国家共同拥有一个中央银行的制度。
11、简述货币主义的需求函数及其影响因素
答： ）
Md/p是实际货币需求 ；Y为持久性收入；W为非人力财富占总财富的比率；rm为预期的货币名义报酬率；rb为预期的债券名义报酬率；re为预期的股票名义报酬率；1/P*dp/dt为预期的物价变动率；u代表货币的效用及影响此效用的因素
影响因素有
1.收入水平 即Y和W w小货币需求大，出于谨慎预防须持有更多的货币
2.持有货币的机会成本 即rm，rb，re，1/P*dp/dt
3.持有货币的效用 即u
结论：货币需求对持有货币机会成本因素不敏感，w，u稳定。Y持久收入也较稳定，因此货币需求也相对稳定
12、简述货币制度的基本内容
答：1.货币金属与货币单位
2.通货的铸造、发行和流通程序
3.金准备金制度
辨析
1、央行上调存款准备金，谈谈作用机制
答：上调存款准备金率，减少货币乘数，减少货币供给。
2、加息对通胀的影响
答：就货币市场来说，央行加息，根据流动性偏好理论，人们持有货币的机会成本上升，货币需求减少，货币回流银行，从而减少流通中的货币量，抑制通胀。
就借贷市场来说，央行加息，贷款成本增加，企业和个人贷款需求减少，从而投资减少，通胀降低
3、央行提高存贷款利率，这样会不会让国际热钱涌入
答：一般来说，央行利率提高会引起国际热钱流入，来追求相对高额的利息收入。但考虑到目前资本账户仍处于严格管制之下，套利资金进出不便，热钱的主要目的是追逐资产价格上涨带来的收益，而加息恰可抑制资产价格上涨（热钱流入动机就会大幅减少）进而热钱流入的动机减少
4、什么是法定存款准备金率，什么是逆回购，两者之间的区别和联系
答：中央银行对商业银行吸收的存款规定一个最低限度的不得用于放贷的准备金为法定准备金，法定准备金占银行全部存款的比率。用r表示，r=RE/D，即准备金/存款。
逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。
逆回购和降低法定准备金率都可以向市场释放流动性，但降低法定准备金率投放流动性的效果是永久的，而逆回购的效果是暂时的。当逆回购到期的时候，央行会收回流动性。
5、货币层次的划分原则
答：1.按货币的职能划分货币层次，M1=通话+所有金融机构的活期存款
2.按货币资产的流动性程度划分货币层次
M1=通货+商业银行的货期存款
M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款
M3=M2+其他金融机构的定期存款和储蓄存款
M4=M3+其他短期流动资产
6、我国货币层次的划分
答：M0=流通中的现金
M1=M0+银行的活期存款
M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款
7、分析我国M1/M2比率同时上升时经济上升，反之亦然
答：、如果M1增速大于M2，意味着企业的活期存款增速大于定期存款增速，企业和居民交易活跃，微观主体盈利能力较强，经济景气度上升。
如果M1增速小于M2，表明企业和居民选择将资金以定期的形式存在银行，微观个体盈利能力下降，未来可选择的投资机会有限，多余的资金开始从实体经济中沉淀下来，经济运行回落。
8、为什么中国人民银行要调整M2的统计口径
答：随着中国金融市场的快速发展,金融创新不断增多,公众资产结构日益多元化,特别商业银行表外理财等产品的迅速发展,加快了存款分流,这些替代性的金融资产没有计入货币供应量,使得目前M2的统计比实际状况有所低估.实际上货币条件与经济的增长是相适应的.
9、影响货币供给的因素及其作用机制
答：根据货币供给模型，货币的供给量=货币乘数*基础货币
C为现金与货期存款比率；rd为活期存款准备率；re为超额准备率；t为定期存款与活期存款的比率；rt为定期存款准备率
基础货币来源于中央银行，决定其变动的主要因素有：对金融机构的再贷款，再贴现、黄金外汇占款、购买政府债券和负债项目的存款。
影响货币乘数的因素有：
1.法定存款准备金率 央行规定
2.超额准备金率
①保有超额准备金的机会成本，即市场利率。利率上升，银行会减少超额准备金。
②借入资金的难易程度及资金成本的高低。银行容易借贷，且成本低，则会减少超额准备金
③社会公众的资产偏好及资产组合的调整。如果公众偏好现金，为防止清偿能力不足，会持有大量超额准备金
④商业银行经营风险的偏好程度。敢于冒风险的银行持有的超额准备金比率低
2.现金漏损率
①公众的消费习惯和流动性偏好。
②持有现金的机会成本
③银行系统的服务质量
3.货期存款与定期存款转化率
①定期存款利率 定期存款利率高，人们将从活期转向定期
②收入和财富 定期存款时财富的一种方式
③公众投资渠道的多少 渠道多，活期存款多，渠道少，定期存款多
10、分析2011年和2010年相比我国货币供给增长率下降的原因
答：经济过热，采取紧缩的货币政策
论述
1. 在现代二阶制银行制度下，简述货币供给模型理论内容，并根据此模型说明货币供给是内生变量还是外生变量，并由此判断关于货币内生变量还是外生变量的争论实质，及其对政策制定的意义。
答：现代二级银行制度下，货币供应量有两种形式，现金货币和存款货币。现金是由央行发行的，由商业银行投入流通。货币存款是由商业银行系统创造出来的。从总体上来说，现金和商业银行的准备金存款是整个货币供给的基础，称为基础货币。货币供给模型为M=k*B 其中k为货币乘数。k=(1+c)/（rd+e+c）在基础货币一定的条件下，央行可以通过控制法定准备率来调整货币乘数进而调整货币供给。
这个模型认为央行可以对货币供给量进行控制，因此货币供给是外生的，对货币供给的控制游离于经济之外。
争论的实质就是央行增加货币供给量时是主动的增加货币还是被动的增加货币，即央行能否控制货币发行。
一方面，央行确有控制货币供给的能力，即货币供给有它外生性的一面。另一方面，央行不能随意的控制货币，必须根据经济形势来控制货币的供给，即货币供给有它内生性的一面。因此制定货币政策时，要两方面都要考虑到，既要主动出击稳定经济形势，又要根据经济形势来合理控制货币的供给。
面试篇
一、货币银行学
1．商业银行现金管理
答：银行现金管理，是指银行凭借雄厚的实力、先进的手段和丰富的经验，将收款付款、账户管理、投资、融资、信息服务等产品进行有机组合为客户量身定制个性化现金管理方案，提供综合性服务协助客户对现金流入、流出及存量进行统筹规划，在保证流动性的基础上，实现企业经济效益的最大化。 如为连锁店提供财务支持
2．利率体系内容及构成
答：利率体系是指一个国家在一定时期内各种利率按一定规则构成的复杂系统。在一个经济系统里存在多种利率，对一般利率水平有决定性影响。
利率体系主要包括
1.中央银行再贴现率和商业银行存贷利率，再贴现率是中心地位，商业银行利率是基础性作用
2.拆借利率与国债利率
3.一级市场和二级市场利率 一级市场是指债券发行时的收益率，二级市场是指债券流通中的收益率。二级市场利率高，会使债券需求增加，从而使发行利率降低，因为是从民众手中借钱，所以对发行商来说利率越低越好。
3、商业银行流动性供给渠道及影响因素
答：商业银行流动性供给来源
1.客户存款
2.提供非存款服务所得收入
3.客户偿还贷款
4.出售资产
5.货币市场借款。
影响流动性的因素
外部影响： 1.宏观经济形式的变化，如金融危机，造成流动性紧缺
2.货币政策和财政政策的变化，如宽松的货币政策，会使流动性增加
3.资本金融市场的走势。走势趋低，则流动性会减少。
内部影响： 1.资产质量 商业银行的资产主要有现金资产、贷款、证券投资和固定资产
2.资本质量 商业银行的资本分为核心资本和附属资本 核心资本主要包括股本、资本盈余、公开储备等。附属资本包括资产重估储备，非公开储备，普通呆账准备金等
3.营运质量，服务好的，存款多。对风险管理好的，流动性多。
4.、货币乘数，其作用，货币乘数是否一定大于1
答：货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系。基础货币通过货币乘数放大数倍，以达到所需的货币供应量。货币乘数一定大于一，如果存款准备金为100%，即完全准备金制，那么货币乘数等于一，但是这种情况现实中不会存在的。通常情况下实行的都是部分准备金制度，即准备金一定小于存款，这样货币乘数一定大于1
5．指数联动政策，其作用是
答：指数化政策是指按通货膨胀指数来调整有关变量的名义价格，以便使其实际值保持不变。如利率指数化，工资指数化，税收指数化等，指数化政策的作用就是消除通货膨胀的影响，促进是整个经济运行稳定。
6、为什么要应用实际利率衡量债权债务关系而不是用名义利率
答：实际利率=名义利率-通货膨胀率。虽然签署债务协议时双方签署的是协定的名义利率，但他们更关心的是实际利率，即债权人关心自己能获利多少，而债务人关系自己实际债务负担多重，他们会在实际利率的基础上加上一个预期的通货膨胀率，来确定一个名义利率。如果在协议期间发生预期以外的通货膨胀，极端的例子是期间遭遇恶性通货膨胀，则实际利率有可能为负利率，即债权人实际是损失的。
7．如果取消法定存款准备金率，信用创造能力会趋于无穷吗
答：不会的，加拿大，墨西哥，英国都没有法定存款准备金率。因为存在现金漏出和一些银行为防范风险会准备一些超额准备金。这样货币乘数并不是无穷大，所以信用创造能力并不是无穷大。
8、独立的中央银行需要具备什么条件
答：1.组织独立 2.政策独立 3.人事独立 4，经济独立
9．存款准备金政策的特点 优缺点
答：“存款准备金”的特点是典型的规模可测、可控资金，只要 “机构专业”，“规模合理”，“科学运营”，就会发挥既能控制“热钱”、“准热钱”，又能促进可持续发展的独特作用。是一种非常有效的货币政策工具
优点：1.作用快速有力
2.作用呈中性，对所有银行和金融机构产生相同影响。
3.特定条件下可以起到其他货币政策无法替代的作用
4.强化了中央银行的资金实力和监管金融机构的能力
缺点：1.作用效果过于猛烈
2.准备金比率频繁变动会给银行带来不确定性，增加了银行流动性管理的难度
3.受到中央银行维持银行体系目的的制约——降低法定存款准备比率容易，提高法定存款准备金比率难。
10、货币供给量还是外生变量还是内生变量
答：内生变量含义为非政策性变量，由经济内部机制来决定，不为政策所左右。外生变量为政策性变量。可以通过政策来控制。各种学派对内生还是外生有不同的看法。我认为货币供给量既有其内生性，也有其外生性。
其外生性，央行的确可以控制货币供给量，根据货币乘数模型，央行可以通过法定准备金率和基础货币的的供给来控制货币供给量。在经济形势下行的时候实行宽松的货币政策，为市场提供流动性。在经济过热的时候为市场实行紧缩的货币政策，使经济平稳运行，减少通胀。
其内生性，央行不可以脱离经济形势，脱离货币需求而随意控制货币供给量，必须根据经济形势和货币需求作出相应合理的货币政策，这是其内生性的表现。
11、什么是央行的票据，其作用是？对基础货币的影响？
答：央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。央行票据是公开市场操作的主要工具之一，目的是减少商业银行可贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量的减少。 当央行发行票据时，是一种向市场出售证券、回笼基础货币的行为；央行票据到期，则体现为基础货币的投放。
12、货币政策最终目标及各目标的关系
答：货币政策的最终目标: 稳定物价、充分就业 、经济增长 、国际收支平衡 、金融稳定。
货币政策的目标之间是既统一又矛盾的关系。
从长期来看，这些目标之间是统一的。经济增长使其他目标的物质基础；物价稳定是经济平稳运行从而持续增长的前提；充分就业意味着资源充分利用，从而促进经济增长。国际收支平衡有利于国内物价稳定，有利于国际资源充分利用从而扩大国内生产能力，促进经济增长，也有利于金融市场上的利率和汇率的稳定。而稳定的金融市场可以为国内生产和投资提供一个良好的金融环境，保证经济的稳定增长，实现充分就业，同时增强进出口能力，促进收支平衡。
从短期看又存在矛盾。1.物价稳定与充分就业之间存在矛盾。由菲利普斯曲线可知，要实现充分就业，就必须采取扩张的货币政策和财政政策以刺激总需求，而总需求增加必然在一定程度上引起通货膨胀。
2.物价稳定与经济增长之间的矛盾。经济增长常常伴随物价上涨。经济衰退时采取扩张的货币政策以促进经济增长，这常常会造成流通的货币过多，导致物价上涨。
3.物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾。以物价稳定为目标的货币政策常常会影响到国际收支平衡。如果发生通货膨胀，央行采取紧缩的货币政策，提高利率或降低货币供应量，那么利率提高会使外资流入，资本账户上出现顺差。而由于物价上升势头减缓和总需求降低，出口增加，进口减少，则经常账户可能也会出现顺差，造成国际收支不平衡
4.物价稳定与金融市场稳定之间的矛盾。当央行为稳定物价而进行公开市场操作时，会使利率发生变动，金融市场变得不稳定。
5.充分就业与国际收支平衡之间的矛盾。就业人数增加，收入水平提高会增加进口，国内商品出口相对减少，从而扩大了国际收支逆差。而为了减少逆差，会采取紧缩性政策，抑制需求，反过来又降低了就业
6.经济增长与国际收支之间的矛盾。经济增长，收入增加，进口增加，产生逆差。
13、基础货币，影响基础货币的因素
答：基础货币，因其 具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力又被成为高能货币。他是实际上是中央银行发行的一种债务凭证，表现为商业银行的存款准备金和公众持有的通货。
影响基础货币的因素：
1.央行对商业银行等金融机构的债券的变动。这是影响商业银行的最主要因素。一般来说，央行的这一债权增加，意味着中央银行对商业银行再贴现资产增加，同时也说明央行通过商业银行注入的基础货币增加。
2.国外净资产数额。国外净资产由外汇，黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。其中外汇和黄金占款是央行用基础货币进行收购的。若央行为平抑汇率而在外汇市场上通过买卖外汇对外汇进行干预，如买进外汇会增加基础货币的供给。
3.对政府的债权净额。认购政府债券或者贷款给财政以弥补财政赤字都会增加基础货币
14、通货膨胀对货币供给的影响
答：如果发生通货膨胀，央行必然会采取紧缩的货币政策，降低通货膨胀率。央行可以采用提高法定存款准备金率，提高贴现率和在债券市场上卖出债券回收流动性，使货币供给量降低。
15、货币制度的构成要素
答：1.货币金属与货币单位 币材的选择和货币单位确定
2.通货的铸造、发行和流通程序
3.金准备制度等 国际支付
16、金本位下汇率为什么会保持稳定
答：在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比--金平价来决定。而各个国家的货币含金量通常稳定的，所以汇率也是稳定的。
17、什么是负利率，有何弊端
答：当通货膨胀率大于名义利率的时候，实际利率为负。
简单来说就是在银行存钱有损失
1.在生产领域，负利率扩大的资金供需缺口，加剧了通货膨胀。
2.在流通领域，加剧了囤积居奇之风，并且加剧了房屋短缺，也加剧了通货膨胀
3资产泡沫，热钱过多
18、如果央行购买100万债券，商业银行归还100万贷款，货币供给会有何变化
答：如果货币乘数为0.2，则央行购买债券为整个经济提供了500万的货币供给量。商业银行归还贷款，由于这100万贷款不是准备金，归还之后不参与流通，所以经济又减少了100万。整个经济得到的是400万的货币供应量
19、预期物价上涨（预期通胀）为什么会导致利率上升
答：根据费雪方程式，名义利率=实际利率+预期的通货膨胀率。
当实际利率不变时，预期物价上升会导致利率上升。人们借贷的时候关心是实际利率，当人们预期物价上涨，会减少可贷资金的供给，这样资本的价格-也就是名义利率会上升。
20、为防止人民币升值，央行在外汇市场购买美元，这一行为对存款准备金和基础货币的影响 央行为抵消这一影响该怎么操作
答：央行在外汇市场购买美元是用基础货币购买的，也就是央行对社会注入了基础货币，基础货币通过货币乘数效应使货币供应量大幅增加。基础货币的增加也会增加商业银行的存款准备金。 抵消这些影响的操作是应该采取相反的货币紧缩政策，如提高法定准备金率，在债券市场抛售债券和提高再贴现率
21、再贴现政策及目的
答：再贴现政策是指中央银行通过变动再贴现率，影响再贴现贷款的数量，从而调节市场货币供应量的一种货币政策。 目的主要是控制货币供给量，但还有一个作用是使央行作为最后贷款人，防止金融恐慌的效应。
22、货币政策中介目标，设置他的原因是？有哪些中间目标。
答：货币政策中介目标：中央银行在执行货币政策时以货币政策工具首先影响一些变量。通过这些变量的变动，中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终目标变量。这些变量就是中介目标。
货币政策的传导机制表面，从货币政策的运用到产生效果之间是一个很长的过程。在过程中有必要了解政策工具是否得力，估计政策目标能不能实现，这就需要借助于中介目标的设置。
中间目标有：利率、货币供应量、超额准备金、基础货币
23、为什么货币供给量由央行，商业银行，存款人，借款人共同决定
答：央行提供基础货币，商业银行系统创造存款货币。而创造存款货币离不开需要吸收存款人的存款，商业银行将吸收的存款又借贷给贷款人，贷款人得到款项后又会把钱支付出去，得到支付的人又会把钱存入银行成为存款人。这样货币变创造出来。由货币供给模型来看，央行可以控制基础货币和法定准备率，商业银行可以控制超额准备金率，而存款人和借款人影响现金漏出，从而影响了现金存款比率。
24、现金交易方程
答：即费雪方程式，MV=PT。M为流通中货币数量，V是货币流通速度，P是各类商品价格的加权平均数，T为各类商品和劳务的交易数量。费雪认为人们持有货币是为了交换。因此，货币在一定时期内的支付总额MV与商品的交易总额PT一定相等。费雪进一步认为方程式中的V和T长期都不受M变动影响。因此，货币量M增加会使一般物价水平P同比例上升。
25、固定利率和浮动利率的利弊
答：固定利率的利弊。固定利率在核算上简单方便,使得借贷成本一目了然，便于投融资双方制定资金计划。但对于长期借贷双方而言，风险较大。
浮动利率的利弊。浮动利率为投融资双方提供了管理利率风险的可能，在核算上更精细，但也更复杂，同时也免除了利率风险。但不便于计算和预测收益与成本
26、抵押贷款
答：抵押贷款指借款者以一定的抵押品作为物品保证向银行取得的贷款。
这主要有存款抵押贷款，课帐抵押贷款，证券抵押贷款，设备抵押贷款，不动产抵押贷款
27、什么事劣币驱逐良币，用其解释现代信用制度
答：在实行双本位制下，国家按照市场上的金银比价为金币和银币确定固定的兑换比率。而国家制定的比价缺乏弹性，当市场比价发生变化时，官方比价不能按照市场比价进行调整。因此，当金币和银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币被收藏，融化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币充斥市场。
28、商业银行的经营原则及资产构成
答：商业银行遵循三个基本原则，即盈利性、安全性和流动性。
商业银行的资本构成主要有三个部分：
1.普通资本
①普通股 ②资本盈余 ③未分配利润
2.优先资本
①优先股 ②资本票据和资本债券 ③可转换债券
3.其他资本
4.其他来源
29、什么是货币局制度
答：是指政府以立法明确规定，承诺本币与某一确定外国货币之间可以以固定比率进行无限制兑换，并要求货币当局确保这一兑换义务的实现的汇率制度。这一制度是货币发行制度和汇率制度的结合。说它是货币发行制度，因为他以法律形式规定当局发行的货币必须有外汇储备和硬通货的全额支持。其次他才是一种汇率制度，保证本币和外币之间在需要时间按事先确定的汇率进行无限制兑换。
30、法定准备金为零是否会使信用的创造无限扩大
答：不会无限制扩大，因为银行为了自身的稳定和健康的发展，还是会准备一些超额准备金的以备提取。这样超额准备金率就不会为零。而社会公众还会持有一部分现金，这就造成现金漏出，进而影响现金存款比率。这样货币乘数并不是无限大，一定得基础货币不能使信用无线扩大。
